O que é a taxa Selic?
A taxa básica de juros (Selic) baixa melhora o mercado imobiliário, viabiliza o crédito, aumenta o consumo e deixa evidente que a compra de um imóvel se torna uma opção de investimento interessante.
A Selic tem um papel muito estratégico na economia brasileira e afeta diretamente sua vida financeira e o mercado imobiliário.
O setor imobiliário é de extrema importância na economia brasileira. Gerando diversos empregos, estimulando o consumo da construção civil e ajudando a desenvolver as diversas regiões do pais.
O Banco Central ao aumentar a Selic, tem como objetivo desacelerar a economia, impedindo a inflação de ficar muito alta;
E, ao baixar a Selic, tem como objetivo estimular o consumo e aquecer a economia, aumentando a inflação quando ela está abaixo da meta.
Até hoje, a Selic serve como uma referência para a economia brasileira – uma ferramenta para controlar a inflação do país que pode ser entendida como um indicador da nossa situação econômica.
Por que a Taxa Selic é importante?
A Taxa Selic foi criada em 1979, período em que a economia brasileira enfrentava um cenário de hiperinflação.
Seu objetivo sempre foi ser uma ferramenta de controle da inflação: qualquer mudança que o Banco Central do Brasil fizer na taxa resultará em uma alta ou queda da inflação.
Saiba mais sobre a Taxa Selic.
A Selic, ou Taxa Selic, é a taxa básica de juros da economia. Sempre o que o Copom (Comitê de Política Monetária do Banco Central) faz sua reunião a cada 45 dias, a Taxa Selic vira notícia em todo o Brasil – seja por ter aumentado, diminuído ou se mantido estável.
Em agosto de 2021, por exemplo, ela ficou definida em 5,25% ao ano.
Em outras palavras, ela influencia todas as demais taxas de juros do Brasil, como as cobradas em empréstimos, financiamentos e até de retorno em aplicações financeiras.
Mas o que significa Selic?
O termo Selic significa Sistema Especial de Liquidação e Custódia. Ele é um sistema utilizado pelo Banco Central (BC) para registrar as operações que envolvem os títulos do Tesouro Nacional, onde são comprados e vendidos diariamente por instituições financeiras.
Além do Banco Central, apenas instituições financeiras têm autorização para negociar títulos nesse ambiente. Ou seja, esse sistema é exclusivo para instituições financeiras.
As negociações geram uma taxa média diária, que é convertida para porcentagem ao ano (%) e divulgada todos os dias pelo Banco Central (Bacen).
A Selic Meta é diferente da taxa que realmente vemos no mercado, que é a Selic Over. A Selic Over é calculada a partir da média ponderada de todas as transações que envolvem títulos públicos registradas no sistema SELIC. Ela é definida diariamente.
Veja, na tabela abaixo, o histórico da Taxa Selic mensal desde 2013. Para acessar os anos anteriores, clique aqui.
| Mês/Ano | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 |
| Janeiro | 0,60% | 0,85% | 0,94% | 1,06% | 1,09% | 0,58% | 0,54% | 0,38% | 0,15% |
| Fevereiro | 0,49% | 0,79% | 0,82% | 1,00% | 0,87% | 0,47% | 0,49% | 0,29% | 0,13% |
| Março | 0,55% | 0,77% | 1,04% | 1,16% | 1,05% | 0,53% | 0,47% | 0,34% | 0,20% |
| Abril | 0,61% | 0,82% | 0,95% | 1,06% | 0,79% | 0,52% | 0,52% | 0,28% | 0,21% |
| Maio | 0,60% | 0,87% | 0,99% | 1,11% | 0,93% | 0,52% | 0,54% | 0,24% | 0,27% |
| Junho | 0,61% | 0,82% | 1,07% | 1,16% | 0,81% | 0,52% | 0,47% | 0,21% | 0,31% |
| Julho | 0,72% | 0,95% | 1,18% | 1,11% | 0,80% | 0,54% | 0,57% | 0,19% | 0,36% |
| Agosto | 0,71% | 0,87% | 1,11% | 1,22% | 0,80% | 0,57% | 0,50% | 0,16% | 0,43% |
| Setembro | 0,71% | 0,91% | 1,11% | 1,11% | 0,64% | 0,47% | 0,46% | 0,16% | |
| Outubro | 0,81% | 0,95% | 1,11% | 1,05% | 0,64% | 0,54% | 0,48% | 0,16% | |
| Novembro | 0,72% | 0,84% | 1,06% | 1,04% | 0,57% | 0,49% | 0,38% | 0,15% | |
| Dezembro | 0,79% | 0,96% | 1,16% | 1,12% | 0,54% | 0,49% | 0,37% | 0,16% |
Como funciona a Taxa Selic?
Todo Governo emite títulos públicos para arrecadar dinheiro.
Quando uma pessoa ou empresa compra um título público do Tesouro Selic, por exemplo, está emprestando dinheiro ao governo.
Este, em troca, lhe remunera através de juros.
Na “vida real” quem mais compra esses títulos do governo são os bancos e estes precisam cumprir certas regras para funcionar.
Uma dessas regras é que eles depositem uma porcentagem definida de todos os seus depósitos em uma conta do Banco Central.
Como assim?
Os títulos do Tesouro são certificados de dívida emitidos e vendidos pelo próprio governo através do Sistema Especial de Liquidação e Custódia (Selic, lembra?).
Isso acontece porque, por lei, toda instituição é obrigada a depositar uma parcela dos depósitos recebidos no dia em uma conta no Banco Central. Essa é uma forma de controlar a quantidade de dinheiro em circulação e evitar o aumento da inflação.
A Selic é a taxa média utilizada nos empréstimos feitos entre os bancos e também nas aplicações realizadas pelos mesmos em títulos públicos federais.
Entendi. E o que isso tem a ver com a Selic?
Geralmente, esses empréstimos são de curtíssimo prazo (o tempo entre a retirada e o retorno do valor acontece em torno de 24 horas). Como garantia, as instituições oferecem os títulos públicos adquiridos do Banco Central.
Entender isso é importante para entender a diferença entre Taxa Selic Over e Taxa Selic Meta.
Taxa Selic Over
Podemos dizer que a é uma taxa efetivamente praticada quando uma instituição financeira empresta dinheiro para outra e usa, como garantia (lastro) para empréstimos entre si, os títulos públicos adquiridos no Banco Central.
Taxa Selic Meta
Já a Taxa Selic Meta é a que você está acostumado a ouvir sobre: a taxa básica da economia Brasileira. Ela serve como parâmetro para outras taxas praticadas no mercado, e tende a ser a menor taxa na economia.
Quando os jornais informam que a taxa Selic subiu ou caiu, estão se referindo à Selic Meta, definida pelo conselho do Banco Central.
Como a Taxa Selic é calculada?
O cálculo da taxa Selic é feito pelo Sistema Especial de Liquidação e Custódia (o Sistema Selic) eletronicamente.
A Taxa Selic é definida a cada 45 dias pelo Copom (Comitê de Política Monetária), ligado ao Banco Central, que se baseia em inúmeros indicadores financeiros do país para chegar a uma taxa.
Nessas decisões, a Selic pode tanto se manter estável, sem alterações, quanto aumentar ou diminuir em pontos percentuais.
Com o aumento dos juros, as pessoas tendem a comprar menos e com isso, o mercado é obrigado a diminuir os preços para não comprometer o consumo.
Por outro lado, a redução da Selic, é utilizada também para impulsionar o consumo e aquecer a economia.
Num cenário com uma taxa Selic baixa, é mais interessante investir o dinheiro em imóveis do que deixá-lo parado nos bancos, rendendo à uma taxa baixa.
Meta para a taxa Selic
% a.a., dados diários
 |
| Fonte: Banco Central |
Como a Selic afeta o setor imobiliário e investimentos?
Na prática, uma Selic baixa influencia o mercado imobiliário ao proporcionar uma maior movimentação comercial de imóveis e de todos os agentes que estão envolvidos nessas transações, como construtoras, incorporadoras, corretores, imobiliárias, bancos etc.
Com juros reduzidos, o maior reflexo são taxas mais acessíveis para o financiamento imobiliário, o que aumenta muito as chances de se adquirir um imóvel.
Se os juros aumentam, as pessoas ficam receosas quando o assunto é fazer um financiamento.
Isso acontece por que o cenário se torna mais instável. Portanto, fechar um negócio que envolve parcelas maiores, no longo prazo, acaba pesando mais no orçamento.
Assim, se muitos clientes desistirem de fechar negócio a procura pelos imóveis diminui consideravelmente.
Para o mercado imobiliário, a baixa procura pode trazer consequências bastante negativas, causando a interrupção de empreendimentos que já estão em andamento e trazendo prejuízos para as empresas.
Acompanhar a Taxa SELIC é fundamental para se planejar e saber como conduzir os seus investimentos imobiliários.
Apesar de já compreendê-la, ainda há muitas informações sobre investimentos e juros que podem ajudar você a empreender com mais segurança.
Se você leu até o fim esse mega conteúdo sobre o SELIC, eu tenho certeza que você virou um craque no assunto.
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